下游制冷剂领域无水氟化氢需求量占总需求比例达到50.00%以上

1、氟化工行业发展情况

氟化工产品泛指分子结构中含氟元素的物质，普遍具有化学性质稳定、耐腐蚀、耐高低温、耐老化、绝缘等优异性能，是化工行业中的重要子行业。全球氟化工行业自上世纪30年代开始兴起，经过长时间的发展，氟化工产品现已深入社会生产、生活的方方面面，涵盖新能源、集成电路、新型显示面板、光伏、家电等众多领域，是现代工业中不可缺少的化工材料。

根据分子结构及应用领域的不同，以氢氟酸为基础的氟化工产业大致可分为含氟制冷剂、含氟精细化学品、氟化盐和含氟高分子材料四大领域。

我国氟化工行业起步于上世纪50年代，依托丰富的萤石资源，经过70年的发展，产业规模和布局不断壮大，现有氟化工企业上千家，形成了完整的产业链，总产值超1,000亿元。行业从初级氟化材料向高端特种材料升级，推动了附加值的大幅提升。氟化工已成为我国战略新兴产业的重要部分，对推动制造业结构调整和产品升级起到了关键作用。特别在“双碳”战略下，含氟锂盐电解质、氢氟酸等材料为新能源电池和光伏产业提供重要支持，市场前景广阔，国产化进程加速，提升了我国氟化工行业的国际地位。

2、无水氟化氢行业发展概况

无水氟化氢行业起源于上世纪30年代，最初应用于化工、国防和电子等领域。我国无水氟化氢发展始于50年代末，主要满足国防需求，生产条件较为落后。随着技术引进和吸收，生产规模逐步扩大，形成了完整的产业链，推动了氟化工产业的蓬勃发展。无水氟化氢作为基础原料，广泛用于氟化物制备和氟源供应，其稳定性对氟化工产业链的健康发展至关重要。

长期以来，我国工业采用萤石精粉与硫酸混合的方法制备无水氟化氢。截至2023年底，全球萤石总储量为2.8亿吨（折合氟化钙量），我国占比24%，与墨西哥并列第一位。预测，2024年全球萤石储量将维持着2.8亿吨左右。

得益于国内丰富的萤石矿储量，长期以来我国无水氟化氢行业上游供应链稳定，促进了本行业的快速发展。福建、江西和浙江等优质萤石矿相对集中的地区，成为我国重要的无水氟化氢产业聚集区。

3、无水氟化氢市场规模及国产化情况

2018-2023年期间，我国无水氟化氢产能从225万吨增长至343万吨，产量由164万吨/年增长至213万吨/年。长期来看，我国无水氟化氢行业产能将持续扩大，有利于满足无水氟化氢行业的需求，预计2028年无水氟化氢产能规模达到674.6万吨，同比增长14.32%。

为促进我国无水氟化氢产能的有序建设，工信部先后发布《氟化氢行业准入条件》和《氟化氢生产企业准入公告管理暂行办法》，以限制无水氟化氢产能的无序扩张。2019年，国家发改委在《产业结构调整指导目录（2019年本）》中，将除下游深加工产品配套自用、电子级及湿法磷酸配套用以外的新建氟化氢产能列为限制类，因此近年来国内无水氟化氢产能增速相对平稳，且配套自用产能占比越来越高。

我国无水氟化氢行业在过去半个多世纪里完成了从无到有、由弱到强的产业化发展，当前除满足国内需求外，每年将出口部分产品至海外市场。2018-2023年期间我国每年无水氟化氢净出口量均在20万吨以上。

在产品质量方面，经过国内企业的长期努力，部分研发和生产实力较强的企业已具备稳定产出高于国家标准GB/T7746-2023优等品要求无水氟化氢产品的能力并实现批量供货，我国无水氟化氢行业在产量和质量上均可满足国产化供给。

4、无水氟化氢应用领域情况

无水氟化氢的主要用途是作为制冷剂、含氟高分子材料、含氟精细化工、无机氟等各类氟化物的原材料，其中制冷剂是需求量最大的细分领域，制冷剂领域无水氟化氢需求量占总需求比例达到50.00%以上。

5、氟化工行业主要壁垒

氟化工行业有较高的行业准入限制，要求从事氟化工研发、生产、销售的企业必须具备相应经营资质，符合相关环保要求，需要具备资质、环保、技术、人才、资金、客户和规模等相关条件，从而构成较高的产业进入壁垒。

6、氟化工行业发展趋势

（1）政策推动氟化工行业高质量发展

近年来，国家和地方政府发布了一系列政策，如《鼓励外商投资产业目录（2020年版）》和《中国氟化工行业“十四五”规划》等，旨在促进氟化工产业结构调整、资源优化配置和绿色高效发展。在“碳中和、碳达峰”战略推动下，氟化工行业将逐步淘汰高耗能的落后产能，解决低端产能过剩和高端产能不足的问题。龙头企业通过产业链一体化、技术领先和环保措施等优势，推动行业集中度提升，促进行业绿色化发展。

（2）氟化工行业景气度持续提升

氟化工行业是我国资源优势明显的产业，经历了从初创到快速发展的过程，已形成含氟制冷剂、精细化学品、氟化盐和高分子材料四大产品体系。氟化工的发展与现代工业密切相关，当前产品的生命周期受经济与市场影响。随着高性能、高附加值氟产品应用的深入，预计行业将持续保持快速发展。

（3）氟化工产业一体化发展是行业必然方向

我国氟化工产业已从高速增长转向高质量发展阶段，供给侧结构性改革推动行业向专业化、精细化发展。一体化产业链建设成为转型升级的关键。《中国氟化工行业“十四五”规划》强调完善产业链、填补高端产品空白、减少进口依赖。完整的产业链有助于保障原材料供应、提升技术水平、降低成本，并促进企业竞争力提升。

（4）新型锂盐是含氟新能源电池材料的重要发展方向

国家政策推动新能源行业发展，锂电池朝高能量密度、高安全性和长循环寿命方向发展。双氟磺酰亚胺锂具有较好的热稳定性、电化学稳定性和高电导率，但因制备工艺复杂、提纯困难，量产受限，导致价格较高。通常作为电解液添加剂，与六氟磷酸锂混合使用，能够显著提高电池循环寿命、稳定性和极端温度下的安全性。此外，双氟草酸硼酸锂作为新型锂盐，具有较宽的使用温度范围、高电导率和良好的成膜性能，未来在动力电池和储能电池领域具有良好应用前景。因此，新型锂盐的产业化研究是新能源电池发展的关键方向。

7、氟化工行业面临的机遇与风险

8、行业内主要企业情况

（1）多氟多(12.400, 0.03, 0.24%)

多氟多是主要从事高性能无机氟化物、电子化学品、锂离子电池及相关材料研发生产的高新技术企业，主要产品包括氟化铝、六氟磷酸锂、新型锂盐和电子化学品等。

（2）永和股份(22.820, -0.09, -0.39%)

永和股份主营业务为氟化学产品的研发、生产、销售，产业链覆盖萤石资源、氢氟酸、氟碳化学品、含氟高分子材料等。

（3）三美股份(41.460, 0.16, 0.39%)

三美股份主要从事氟碳化学品和无机氟产品等氟化工产品的研发、生产和销售，无机氟产品主要包括无水氟化氢、氢氟酸等，主要用于氟化工行业的基础原材料或玻璃蚀刻、金属清洗及表面处理等。

（4）天赐材料(19.470, -0.22, -1.12%)

天赐材料是主要从事日化材料及特种化学品、锂离子电池及相关材料研发生产的高新技术企业，主要产品包括六氟磷酸锂、锂离子电池电解液、正极材料磷酸铁锂等。

（5）天际股份(8.490, -0.13, -1.51%)

天际股份是主要从事六氟磷酸锂及新型锂盐、添加剂产品的研发生产的高新技术企业，主要产品包括六氟磷酸锂、新型锂盐和氟化盐产品等。天际股份具备2.2万吨六氟磷酸锂的生产能力，同时有1.5万吨六氟磷酸锂在建产能已于2024年8月进行试生产。

《2025-2031年氟化工行业产业链上下游细分产品调研及前景研究预测报告》，涵盖行业全球及中国发展概况、供需数据、市场规模，产业政策/规划、相关技术、竞争格局、上游原料情况、下游主要应用市场需求规模及前景、区域结构、市场集中度、重点企业/玩家，企业占有率、行业特征、驱动因素、市场前景预测，投资策略、主要壁垒构成、相关风险等内容。同时北京普华有策信息咨询有限公司还提供市场专项调研项目、产业研究报告、产业链咨询、项目可行性研究报告、专精特新小巨人认证、市场占有率报告、十五五规划、项目后评价报告、BP商业计划书、产业图谱、产业规划、蓝白皮书、国家级制造业单项冠军企业认证、IPO募投可研、IPO工作底稿咨询等服务。（PHPOLICY:MJ）

（转自：普华有策）